Экономика - 10 января 2024 - Новости Волгограда -
«Не нужно расслабляться». Эксперты рассказали, как будет меняться ключевая ставка в 2024 году
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия или непринятия каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
Так, в мартовском обзоре «О чем говорят тренды» Центробанк отметил: несмотря на недавнее уменьшение инфляционного давления, базовая инфляция остается повышенной — это требует более длительного периода денежно кредитной политики. Регулятор перечислил факторы, которые не позволяют инфляции снизиться, несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий: высокий внутренний спрос, которые продолжает опережать возможности по расширению производства товаров и услуг; исторический минимум безработицы, который ограничивает расширение производства; возможное увеличение бюджетных расходов; внешнеторговые условия. Подробнее о состоянии рынка труда и других факторах, по которым можно отслеживать изменение темпов инфляции, рассказали в статье «Какие облигации рассмотреть к покупке с учетом замедления инфляции». Снижение давления на рынке труда и устойчивое замедление текущей инфляции будут главными факторами, на которые будет ориентироваться регулятор при принятии решения о начале цикла снижения. Прогноз решения Центробанка на заседании 7 июня 2024 года Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня 2024 года.
В базовом сценарии аналитики ожидают снижения ставки ЦБ в сентябре. Прогноз ключевой ставки по месяцам от аналитиков SberCIB Investment Research С начала года аналитики SberCIB Investment Research уже третий разобновляют прогноз ключевой ставки по месяцам в течение 2024 года с учетом комментариев Центробанка и макростатистических данных.
По сути, рынок надеется, что ставку, согласно прогнозам многих аналитиков, уже через три месяца начнут снижать, и капитал снова пойдет в акции. Но это, скорее, заблуждение, потому что еще 15 декабря Эльвира Набиуллина сказала, что пока не будет складываться устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется. К тому же она не исключила дальнейшее повышение ставки. Теперь и Минфин намекает, что высокая ставка с нами надолго. Она, кстати, реально надолго, ведь даже если ЦБ и начнет ее снижать в следующем году, то, скорее всего, на 2-3 п. Так что двузначной ставка будет долго точно. Как минимум, просто потому что инфляцию быстро побороть нельзя.
Эффект от повышения ставки начнет проявляться лишь через несколько месяцев, и это еще неизвестно, будет ли установленной ставки достаточно. Проблема в том, что факторов инфляции сейчас слишком много. Больше, чем когда либо, и о них я подробно рассказал в прошлом обзоре. А главный фактор — это растущие оборонные расходы в следующем году 10. И сильнее всего этот фактор ударит как раз в первой половине года из-за весьма вероятных авансовых платежей в январе-феврале, как в прошлом году.
Сохрани номер URA. RU - сообщи новость первым!
Подписка на URA. RU в Telegram - удобный способ быть в курсе важных новостей! Подписывайтесь и будьте в центре событий.
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
Вероятно, 2024 год станет периодом поиска компромисса между рисками для инфляции и экономической активности в российской экономике. При этом эксперты отмечают, что регулятор продолжает делать акцент на необходимости продолжительного поддержания жесткой денежно-кредитной политики и готовности сохранять ставку на высоком уровне, пока не увидит признаков устойчивого замедления темпов роста цен. По мнению руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольги Беленькой, при отсутствии новых шоков регулятор может приступить к снижению ставки уже в первой половине года. Но если снижение текущих темпов инфляции будет идти медленно, то, по мнению эксперта, ключевая ставка может оставаться на текущем уровне до середины года или даже дольше. Председатель совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков также отмечает, что пик ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ, вероятнее всего, уже позади.
Не исключаем и других, хотя и менее вероятных сценариев. В их числе осторожные шаги по 100 б. Владислав Данилов, портфельный управляющий УК «Первая»: «В течение года мы ожидаем замедления инфляции и снижения проинфляционных рисков главным образом на фоне ожидаемого замедления кредитования, зеркалирования ЦБ повышенных расходов и инвестиций из ФНБ и вероятного возврата экономики на траекторию сбалансированного роста. Не исключаем и ее дополнительного повышения на заседаниях в феврале и марте, если инфляция будет ускоряться». Возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине года в июне или в июле , когда инфляция начнет устойчиво замедляться. В этих условиях население продолжит накапливать денежные средства, а в сегменте розничных кредитов спрос будет снижаться.
Ожидаем снижения ставки не ранее середины года. Сейчас становится ясным, что для подавления проинфляционных тенденций потребуется более длительный период поддержания высокой ставки». Что будет с курсом рубля Фото: Shutterstock Сохранение большую часть года высокой ключевой ставки фундаментально поддержит курс рубля, считает Юрий Кравченко. По словам эксперта, высокие ставки кредитования ограничивают потребительский спрос и соответствующий спрос на импорт. Валюта , Доллар , Рубль , Мосбиржа Однако фактор высоких ставок сможет поддержать рубль лишь в сочетании с действием других факторов: «Сейчас это обязательная продажа валютной выручки и валютные продажи в рамках бюджетных операций.
Подписывайтесь и будьте в центре событий. Все главные новости России и мира - в одном письме: подписывайтесь на нашу рассылку! Подписаться На почту выслано письмо с ссылкой. Перейдите по ней, чтобы завершить процедуру подписки. Произойдет это, возможно, в конце осени», — предположила Наталья Проданова в беседе с интернет-изданием «Подмосковье сегодня».
Сохранение ключевой ставки на текущем уровне означает, что у кредитных организаций нет веских причин заметно улучшать или ухудшать условия для своих клиентов. Вероятнее всего, проценты по банковским вкладам и кредитам останутся примерно на тех же уровнях. Важное значение для рыночных участников имеет не только само решение ЦБ, но и его риторика по итогам заседания. Если бы регулятор начал намекать на скорое снижение ключевой ставки, то банки бы начали заранее отыгрывать это событие, например ухудшая условия по средне- и долгосрочным депозитам, которые открываются на полгода и более. Но пока ЦБ не дает такого повода. Напротив, он показал, что будет держать ставку высокой дольше, чем планировал ранее. То есть, по сути, регулятор исключил понижение ставки летом, на которое многие надеялись.
Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции
При этом по льготным ипотечным программам проценты, как и сейчас, будут ещё меньше», — пояснил Аксаков. Ниже рынка Напомним, сегодня в России на рынке жилья действует несколько кредитных программ с государственной поддержкой. В частности, речь идёт о льготной, семейной, дальневосточной, арктической и IT-ипотеке. Также по теме Обновление параметров: как в России изменились условия льготных ипотечных программ С 23 декабря в России на рынке недвижимости заработали новые условия субсидируемых кредитных программ. В рамках льготной ипотеки... Обе программы предусматривают выдачу кредита на покупку готового жилья у девелопера или квартиры в строящемся объекте, на возведение частного дома своими силами или по договору подряда, а также на приобретение земельного участка под его строительство. При этом семейная ипотека позволяет купить вторичку жителям ДФО. Также отметим, что воспользоваться условиями обеих программ можно до 1 июля 2024 года. Впрочем, семейную ипотеку власти собираются продлевать , о чём ранее заявил президент страны Владимир Путин. Но я думаю, что лучше думать в направлении продления семейной ипотеки», — сказал Путин 14 декабря в ходе прямой линии, совмещённой с большой пресс-конференцией.
Максимальная сумма по таким займам составляет 9 млн рублей. Эти деньги также можно потратить на покупку готового жилья или недвижимости в строящемся объекте и на возведение частного дома своими силами или по договору подряда. Кроме того, участники программ могут приобрести вторичное жильё в сельской местности и моногородах на территории ДФО и Арктической зоны. Также по теме По ставкам вдвое ниже рынка: более половины выданных в 2023 году жилищных кредитов придётся на долю льготных программ В 2023 году на долю ипотеки с господдержкой впервые придётся более половины всех выданных в России жилищных займов, считают...
В частности, по данным регулятора, есть некоторое охлаждение в корпоративном кредитовании. Ипотечное кредитование растет медленнее, чем в осенние месяцы. При этом «необеспеченное потребительское кредитование по-прежнему росло высокими темпами выше прогноза Банка России , что стало значимым сюрпризом для участников обсуждения», отмечается в резюме. Еще один фактор для снижения ставки — снижение жесткости рынка труда, говорится в резюме. По данным Росстата, в январе 2024 г. Во многих отраслях возобновился рост дефицита трудовых ресурсов, отмечает ЦБ. Экономика Последним фактором для смягчения денежно-кредитной политики члены совета директоров ЦБ назвали отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий.
Экономика Второй аргумент в пользу снижения ставки — это охлаждение кредитования населения и потребительской активности. Кредитная активность в целом замедляется, но пока неравномерно, отмечает ЦБ в резюме. В частности, по данным регулятора, есть некоторое охлаждение в корпоративном кредитовании. Ипотечное кредитование растет медленнее, чем в осенние месяцы. При этом «необеспеченное потребительское кредитование по-прежнему росло высокими темпами выше прогноза Банка России , что стало значимым сюрпризом для участников обсуждения», отмечается в резюме. Еще один фактор для снижения ставки — снижение жесткости рынка труда, говорится в резюме. По данным Росстата, в январе 2024 г.
В такой ситуации ЦБ выдержит паузу, пока не будет уверен, что инфляция уже не свернёт с пути снижения. Этой уверенности сейчас нет из-за проинфляционных факторов», — написал Коган в своём телеграм-канале. Решение по ключевой ставке Банк России обнародует 16 февраля в 13:00 по московскому времени. Впервые ЦБ откажется от публикации доклада о денежно-кредитной политике. Вместо этого будут публиковаться резюме заседаний совета директоров регулятора по ключевой ставке. Эксперты заметили , что этот формат схож с «минутками» американской Федеральной резервной системы аналог нашего ЦБ. По теме:.
Прогнозы экспертов: ждать ли россиянам дешевых кредитов
Как минимум, просто потому что инфляцию быстро побороть нельзя. Эффект от повышения ставки начнет проявляться лишь через несколько месяцев, и это еще неизвестно, будет ли установленной ставки достаточно. Проблема в том, что факторов инфляции сейчас слишком много. Больше, чем когда либо, и о них я подробно рассказал в прошлом обзоре. А главный фактор — это растущие оборонные расходы в следующем году 10. И сильнее всего этот фактор ударит как раз в первой половине года из-за весьма вероятных авансовых платежей в январе-феврале, как в прошлом году. Отчасти поэтому я считаю, что ставку начнут снижать не раньше третьего квартала, а, возможно, даже еще позже. Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал , где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Так что для акций это не самая лучшая перспектива. Поэтому наиболее надежным и выгодным вложением крупные инвесторы сейчас считают облигации и депозиты, куда из акций капитал начал перетекать еще в октябре-ноябре, что мы и наблюдали в виде коррекции рынка. И, полагаю, она продолжится дальше в начале 2024 года.
Спасибо, что дочитали!
Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов - главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей. Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок.
Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения. При этом возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление. Кредитная активность остается высокой, но динамика кредитования неоднородна по секторам.
Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля Текущий уровень инфляции пока не позволяет регулятору задуматься над снижением ключевой ставки. По мнению экспертов, сегодня у ЦБ нет потенциала для снижения ставки. Вероятность ее повышения существует, но невысокая, отмечают они. Глава регулятора Эльвира Набиуллина в ходе выступления 8 апреля заявила, что ЦБ может перейти к снижению ключевой ставки во втором полугодии этого при условии, что инфляция продолжит устойчивое замедление. В своем пресс-релизе по итогам заседания ЦБ отмечал, что инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг.
Жесткость рынка труда вновь усилилась, безработица обновила исторический минимум, говорилось в сообщении регулятора. Основной показатель, на который смотрит регулятор при принятии решений в отношении денежно-кредитной политики, — это инфляция, говорит аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Несмотря на прохождение пика инфляции устойчивого снижения инфляционных ожиданий не зафиксировано и проинфляционные риски остаются на высоком уровне, поэтому ЦБ будет держать высокую ставку, пока не появятся данные об устойчивом снижении инфляции, отмечает CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко.
Экономика Последним фактором для смягчения денежно-кредитной политики члены совета директоров ЦБ назвали отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий. Участники обсуждения также называли факторы повышения ставки, следует из резюме. В частности, это закрепление инфляции на текущем уровне, отсутствие признаков снижения потребительской активности, увеличение масштабов положительного разрыва выпуска в экономике, а также реализация других проинфляционных рисков, угрожающих достижению таргета по инфляции 2024 г. Читайте также:ЦБ заявил о «нетипичной ситуации» в условиях роста доходов населения России Достижению таргета ЦБ по инфляции будут препятствовать различные факторы, в том числе индексация тарифов ЖКХ в июле, которая может добавить ей до 1 п. В настоящий момент ЦБ наблюдает «достаточно необычную ситуацию»: сильный рост сбережений сопровождается активным потреблением, говорила Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания 22 марта. Аналогичный вывод содержится и в резюме. Участники обсуждения считают дополнительными стимулами для роста потребительской активности россиян существенную индексацию социальных выплат и традиционные премии по итогам года.
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов. Когда ЦБ снизит ставку. По мнению Васильева, возможность для снижения ключевой ставки у Банка России откроется только в июне-июле 2024 года, когда инфляция будет устойчиво замедляться. По ее прогнозу, ЦБ РФ либо снизит в этом году процентную ставку дважды по 0,5 процентного пункта до 15% годовых (допустим, что первое снижение произойдет в сентябре или октябре, второе – в декабре), либо снизит ставку один раз на процентный пункт до 15% в декабре.
Когда ожидать снижения ключевой ставки
Это значит, что кредиты по-прежнему останутся дорогими, но также сохранятся и высокие проценты по вкладам. Существенных изменений аналитики ждут только во второй половине или даже к концу 2024 года. И пока Центробанк не видит устойчивой тенденции на замедление роста цен и снижение инфляционных ожиданий. Когда именно это произойдет, будет зависеть от поступающих данных», — заявляла глава Центробанка Эльвира Набиуллина в конце января. Чтобы вернуться к этому показателю, регулятору придется сохранять ключевую ставку высокой, стимулируя падение спроса на товары и услуги, а как следствие — цен на них. Фото: архив 66. RU На что влияет ключевая ставка Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам.
Ранее 78.
В итоге новостей от нынешнего, пятничного заседания аналитики не ждут. Они считают, что какие—то подвижки могут начаться лишь на следующем, июньском заседании. Впрочем, традиционно внимание будет сосредоточено не на самой ставке, а на интерпретации сигналов регулятора между строк пресс—релиза: сохранится ли расплывчатый постулат о начале снижения во втором полугодии или будет обозначен более конкретный период. Спрос, с одной стороны, обеспечен транспортными и нефтегазовыми компаниями, с другой — в рознице регулятор его связывает с уверенностью населения "в будущих доходах с учётом ситуации на рынке труда". Читайте также: ЦБ не отступит от жёсткости: ключевая ставка в апреле останется неизменной ЦБ РФ пытается балансировать. Инфляцию не удаётся снизить из—за комплекса условий: дефицита кадров в отдельных направлениях бизнес вынужден увеличивать зарплату сотрудникам , растущего объёма субсидий и выплат гражданам, а также явных диспропорций в производстве.
В результате ни один из опрошенных "ДП" аналитиков не считает, что ставка будет изменена на грядущем заседании — понижена или, напротив, повышена. Хотя не исключают и сюрпризов. Руководитель отдела акций УК "Первая" Антон Кравченко полагает, что пауза с ключевой в действиях ЦБ РФ может продлиться до осени из—за высокого внутреннего спроса, который продолжает расти даже при жёсткой денежно—кредитной политике. Незадолго до заседания регулятор традиционно проводит опрос ведущих финансистов. Впрочем, повышение ожиданий началось сразу после жёстких заявлений регулятора, что он будет держать высокую ключевую ставку ровно столько, сколько потребуется, то есть ещё минимум несколько заседаний подряд. Ряд экономистов отмечает, что поводом для сохранения текущего значения ставки могут оказаться замедляющиеся инфляционные ожидания населения.
Новые данные могут появиться через месяц: следующее заседание совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится 22 марта. В дальнейшем совет будет собираться для решения все того же вопроса примерно каждые полтора месяца. Из опубликованного на сайте ЦБ РФ графика следует, что заседания пройдут 26 апреля, 7 июня, 26 июля, 13 сентября, 25 октября, 20 декабря. Итог каждой из этих встреч станет важным сигналом для российской экономики и привлечет внимание как специалистов, так и широкого круга простых потребителей. Стоит отметить, что итог февральского заседания неожиданностью не стал: эксперты ждали именно консервативного решения. Те, в свою очередь, выдают кредиты другим коммерческим организациям и частным лицам, и их процент по определению выше ключевой ставки. Таким образом, последняя является главным инструментом денежно-кредитной политики государства, определяющим состояние рынка. Если ключевая ставка ЦБ низкая, деньги дешевеют. Это может иметь и позитивные последствия кредиты становятся более доступными, фирмы и частные лица могут активнее инвестировать, экономика развивается, растет покупательная способность населения и негативные усиливается инфляция, растут цены.
Экономист объяснила, как будет меняться ключевая ставка в России
Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ. В пятницу, 16 февраля, совет директоров Банка России соберётся на заседание, на котором вынесет вердикт по ключевой ставке. Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%. Экономист отмечает, что ЦБ повысил прогноз по инфляции на этот год с 4–4,5% до 4,3–4,8%, как и прогноз по годовому росту ВВП — с 1,0–2,0% до 2,5–3,5%. Экономика - 10 января 2024 - Новости Иркутска -
Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ
Как заявил первый зампред ЦБ Алексей Заботкин, ключевые ставки на этот год и на следующий отражают то, что совет директоров ЦБ видит момент начала снижения ставки «несколько позже», чем он это видел еще в октябре 2023 года. Экономика - 10 января 2024 - Новости Иркутска - Значит, снижения ключевой ставки ЦБ в марте ждать не приходится?